本文来源：支付百科     作者：林晓晨

中国电子支付行业起源于淘宝，2003年淘宝推出支付宝服务，解决了消费者网购的信用难题，2009年，支付宝用户突破2亿，成为全球最大的第三方支付平台。

时任支付宝总裁的邵晓锋接受采访时雄心勃勃：虽然支付宝在绝对交易金额上低于PayPal，但预计3年内公司从绝对交易金额上也将超过PayPal。

在当时的支付宝看来，市场上的对手只只有PayPal一家，但殊不知另一科技巨头腾讯旗下的财付通正在悄然布局支付市场。

在成功获得支付牌照后，财付通很快就与“拳头”产品微信联合推出微信支付，并在2014年春节，以“春晚红包”奇袭支付宝。凭借微信红包产品，借助微信超高的渗透率，微信支付瞬间成为全民应用。

只不过，微信支付的日后繁华与刘颖麒无关。在财付通获得支付牌照不久后，腾讯就开始高管更替，兼具投资和TMT双重背景的哈佛商学院高材生赖智明接替刘颖麒成为新任财付通总经理。

从此之后，移动支付市场正式进入了二虎相争的寡头格局。

从热战到冷战

微信支付的成功源于腾讯（00700.HK）庞大的流量红利，尤其是在移动化方面，社交软件微信和QQ是装机必备软件。移动支付偏小额的碎片化线下支付场景，十分契合微信支付这种基于社交软件的支付方式。

微信支付当时的优势与如今的拼多多（PDD.US）较为类似，走的都是挤占低线城市的路线。无论是乡村青年，还是退休人士，微信都占据着他们大量的时间。与之相对，支付宝由于缺乏社交基因，在低线下沉市场，很难与微信支付构成强有力的竞争。

微信涉足支付后，支付宝也开始反攻“社交”。“集五福”等社交活动，一度让支付宝渗透率激增，企图用“以彼之道还之彼身”的方式与微信支付“正面硬刚”。但从最终的结果看，移动支付行业依然“尘归尘、土归土”。

对商家而言，无论消费者使用哪一种渠道支付，其实都是一样的。俗话说的好：“只有小孩子才做选择，成年人只会全都要”。这种需求就催生了另一种业务模式，致力于帮助中小商家收单的第三方平台，商家只需一个二维码，就能完成几乎所有支付平台和银行的收单，既快捷又方便。

第三方收单平台的存在，间接促成中国移动支付行业的“以和为贵”。

移动支付达到相对长期平衡后，支付宝与微信支付间的竞争已然转变为瞄准小微商家的军备竞赛式“冷战”。

支付宝全面开启本地化战略，利用饿了么、口碑等本地化平台，竭力找寻线下突破口；腾讯支付开启“烟火计划”，面向平台超5000万小微商家展开扶持，在线下线上一体化、福利补贴、商家教育指南、经营保障支持方面输出四大全新数字化政策。

从热战到冷战，这就是对移动支付行业最直接的概括。

 抢滩二维码

基于历史原因，充当和平使者的收单平台很多都以pos机起家。

收单业务最初指的是银行卡收单业务，消费者通过pos机完成刷卡消费。随着移动支付的发展，二维码支付因其简便属性快速普及，在经历2014年的短暂暂停后，2016年支付清算协会下发《条码支付业务规范》，二维码支付正式走上历史舞台。

目前中国主要有三大上市收单平台：拉卡拉（300773.SZ）、汇付天下（01806.HK）、移卡（09923.HK）。从三家公司的交易量来看，A股上市的拉卡拉是体量最大的，汇付天下次之，刚在港股上市不久的移卡交易量最少，但其营收增速却是三家公司中最快的。

实际上，中国收单市场竞争极为激烈，收单行业本身技术门槛并不高，市场的开拓更多是依托于商户资源。截至 2019 年末，共有33 家机构获得全国银行卡收单许可证，整体市场格局较为分散，竞争激烈，银联商务、拉卡拉、汇付天下、移卡等均为市场占有率较高的头部企业。

支付平台SaaS化

在2019年的支付宝“88媒体交流会”上，支付宝IoT事业部总经理钟繇提出，“移动支付下一个阶段，或者目前阶段需要解决的问题，不仅仅是收款问题，而是更多在深层次商业方面，如何帮助商家做好生意。”

这揭示了支付行业未来的发展方向：移动支付看似是做现金流的生意，实则赚的是信息流的钱。

从前端来看，移动支付是消费者与商家“一手交钱，一手交货”的简单商业行为，但在其本质却涉及发卡机构、支付机构、清算机构等多重渠道。移动支付服务商从本质来看，就是为了简化商户收款程序，提升商家的运营效率。

但实际上，整个收单过程中，除了会产生现金流外，更会产生庞杂的数据信息流，通过大数据分析，能够获得准确的消费者画像，能够用于提升商家的经营效率。在积累了大量的数据后，收单机构实际已经从单纯的中介变成了包含核心商业数据的SaaS平台。